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![小财食炉丨基金年报的“隐形菜单”(1) 小财食炉丨基金年报的“隐形菜单”(1)](https://kjimg10.360buyimg.com/jrpmobile/jfs/t1/44577/6/25183/131875/64337537F429821f4/40dd094f602f0b16.png?width=1080&height=460)
2022年基金年报新鲜出炉。今天,小甜邀请到了财通基金大名鼎鼎的黄Sir,来和大家一起盘一盘:基金年报中的“隐形菜单”。快来看看有何亮点吧!
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说到基金年报,很多基民表示:季报每次都是“犹抱琵琶半遮面”,只披露基金的前十大持仓,一点也不过瘾。
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相比之下,基金年报就披露了基金的所有持仓明细,基金有什么配料一目了然。基金的具体持仓明细,大家可以在“投资组合报告”章节中查询到。
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![小财食炉丨基金年报的“隐形菜单”(1) 小财食炉丨基金年报的“隐形菜单”(1)](https://kjimg10.360buyimg.com/jrpmobile/jfs/t1/96219/17/26810/25083/64337543Fa3cfc740/a4e877ba8036d20c.png?width=1080&height=268)
这部分内容其实可以帮助我们更好地了解基金经理的“菜品”和“口味”,也就是整体投资风格以及持仓分散度。
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是的,另外我们还可以在“累计买入和卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细”中,窥见基金经理历史增减仓的蛛丝马迹,这时候就有基民可能想要抄个作业。
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这个作业可不能贸然抄,毕竟这个“菜单”已经是去年的了,有的菜可能已经下架了,是吧?
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对,基金年报的披露时间距离年报截止日期一般相差了2-3个月,与基金当下的持仓或许有较大的出入,贸然照抄有可能会踩错节奏。所以大家不要轻易抄作业。
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来,甜,今天我请客!你想吃什么菜随便加!
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今天这么大方啊!稍等一下,让我先看看网上哪些菜评价好一点。
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你这种行为就很像很多基民在买基金的时候,喜欢先看看机构持仓占比。
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很正常啊,机构资金经常被大家称作“聪明钱”,因为他们选基和投资可能相对更专业嘛,基民模仿也很正常。
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别人觉得好吃的东西未必一定适合自己,机构持有份额和基金的业绩并没有必然联系,但可以帮我们更好地了解这款基金的资金来源构成。
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这个我知道,这部分信息我们可以在年报“基金份额持有人信息”中查询到。我们以财通多利债券为例,我们可以发现:除了E类份额外,它的A、C类份额均是以机构客户为主,分别占比92.54%和66.55%。这就说明这道菜很受专业食客们的青睐。
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数据来源:财通多利债券2022年年度报告,报告期:2022.1.1-2022.12.31 。
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另外,我们还可以在年报中发现一个“隐形彩蛋”,那就是基金公司“内部人士”的持仓信息。通过财通多利债券2022年年报可以发现,这款基金有着比较不错的员工持基量,持有份额总数达到了467万份,可见这是一只内部认可度较高的产品。
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数据来源:财通多利债券2022年年度报告,报告期:2022.1.1-2022.12.31 。
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这个也是非常不错的关注点。
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风险提示:市场有风险,投资需谨慎;文中提及行业、板块仅代表基金经理看好行业,不构成投资建议或承诺,不代表基金真实持仓情况,具体运作策略,以产品定期报告为准。文中市场判断不对未来市场表现构成任何保证,历史情况仅供参考;文中基础信息均来源于公开可获得的资料,基金管理人力求可靠,但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证,获得报告的人士据此做出投资决策,应自行承担投资风险。
财通多利债券为债券型基金,风险等级为R2等级,其预期风险与收益水平高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。投资者在进行投资决策前,应仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》及相关公告,做好风险测评,并根据风险承受能力选择相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险,投资需谨慎。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。