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一、清仓地产，买入新能源与信创

虽然博格的持仓周期比较长，例如军工、医药、港股持仓都快五年了，但是也不代表一直持仓不动。

最近一次“大动作”就是在2022年下半年，持续地卖出房地产、买入新能源与信创。

博格从2020年7月份开始买入地产，当时感觉其他行业涨了很多了，就买点低估值的地产吧，前后累计买了60-70个汉堡。结果就是，地产虽然估值低，估值还可以更低，买入地产之后亏损了百分之十几。

时间到2022年下半年了，博格手里面的加仓的资金不多了，能做的就是进行仓位调整了，卖出一些没有前途的行业，买入一些长期看好的行业，结果持续卖出（已经清仓）地产，加仓了新能源与信创。

卖出的逻辑很简单，站在当时的环境，如果继续持有三年的话，博格更愿意持有新能车与信创，而非地产。

这次清仓地产，买入新能源与信创结果是：

（1）地产合计卖出60-70个汉堡，如果没有清仓的话，持有到现在会继续亏5-6%；

（2）新能车合计买入30多个汉堡，目前累计亏损10%左右；

（3）信创合计买入不到20个汉堡，目前累计盈利10%左右。

二、新能源的波段

博格最早在2020年初买的新能源—具体是两个新能车指数（国泰与汇添富），一直持有到2021年底卖出，两个基金盈利差不多170%，接近翻倍了。

这次止盈是一次偶然，主要是2021年12月宁德时代要纳入沪深300指数了，按博格理解，如果有人要卖出宁德时代，一定会等宁德时代纳入沪深300指数之后才卖出，因为卖出需要（接盘的）对手方，宁德时代纳入沪深300指数，合计2000多亿跟踪沪深300的指数类基金势必要追高买入宁德时代的。

对于博格而言，最优策略是在宁德时代纳入沪深300之前卖出，如果后面新能源跌了还可以做一个波段，谁也没有想到2022年持续的下跌，但是在4月份之后，新能源又迅速上涨，那个时候博格生怕踏空新能源，但是又不想追高，只能忍着等机会。

耐心等到2022年10月，新能源又跌回来，博格想想新能源应该是未来大行业之一，但是又不知道新能车、锂电池、光伏、风电、储能到底哪个细分赛道好，就买了三个新能源主动基金，让基金经理去选细分赛道吧。

最近一看，本来偏向新能源的一个基金，后来又开始偏向芯片。坚守新能源的跌了12%左右，偏向芯片的那个跌了8%左右，思来想去就先这样吧。

投资者最近对新能源失望透顶了，到处都是《告新能源投降书》，据说1-2月份新能源车销售量远不及预期，新能车企业价格战越打越激烈，现在就一边持有一边继续观察吧。

三、本周实盘操作

本周涨幅比较多的通信、传媒、计算机都是跟“数字中国”密切相关的，跌幅最大却是新能源。

实盘操作：

周一博格卖出了8w猪肉基金，加仓4w信创概念基金，其中2w的嘉实信息产业A（A: 017488、C：017489）；参考《卖猪肉，加仓信创》

周二博格又加仓了1w嘉实信息产业A；

博格两次合计买入3w嘉实信息产品，目前累计盈利5.8%，真相。不得不说这基金在涨的时候很锐利，跌的时候还抗跌，例如周三软件指数涨3.6%，嘉实信息产业涨了4.93%，周五软件指数跌0.77%，嘉实信息产业跌了0.55%。

上周末的时候，关于是否继续加仓信创，博格思量了很久：

（1）之前博格已经有信创概念基金，而且累计涨幅超过10%，一边是追涨的难受，一边是没有买够的难受，反正挺难受。

历史上投资主线一般会持续2-3年，例如之前白酒、医药、新能源。若信创是未来主线的话，似乎现在追点也没问题。

信创最初受益于“应替既替”的国产替代政策，ChatGPT之后又开始受益于人工智能算力需求，最近老美把浪潮信息纳入清单了，说明信创这个方向没问题。

（2）嘉实信息产业股票是一个发起式基金，搞发起式基金需要基金公司自己先出1000万真金白银的，另外，基金经理李涛拥有近十年研究经验，最关键的是这个基金规模还不大。

发起式基金成立的时候不需要销售机构配合，基本靠业绩持续营销，在投资方向选择方面非常谨慎，基本会选择最容易出业绩的赛道。博格心想这个（比较年轻的）基金经理把职业生涯都押注在信创上，咱们也就陪跑一下，随便赚点钱吧。

不排除，趁嘉实信息产业规模起来之前，博格会继续加仓这个基金。另外，标普500的定投本周还持续。

国防预算去年增加7.1%，今年增加7.2%，之前很多人对于预算增速下滑的担心可以解除了。

本期周报就到这里了，关注望京博格看实盘！

风险提示：以上所涉及标的不作推荐，也不构成对任何人的投资建议，股市有风险，入市需谨慎。