#【热门】超级利好！新能源涨疯了#span>
曾任私募FOF基金经理，公开策略模型5年，其有效性有目共睹。目前医药交易免费公开。2020年3月坚定提示底部，2021年提示消费、医药、半导体、新能源等热门方向顶部。
今日，特斯拉概念股开盘走高，宁德时代涨超8%，涨势能否延续？新能源板块又该何去何从呢？今天我们慢慢分析，文章干货较多，一定看到最后。
在2021年底和2022年八月在我们的操作模型提示新能源高位后，经过数月的调整，新能源目前的周期位置已经进入中枢偏下，虽然从2~3年的纬度看，已经具备一定的投资性价比，但调整的时间和空间均略显不足，短期具备一定的不确定性。
已经持仓的读者建议继续持仓观望，尚未入场的庄园周期派投资者可以参考【周期工具箱】数据制定操作计划。短期趋势派投资者建议谨慎观望，在趋势确认后入场（详见文章第三部分）。
一、基本面
从基本面来看，新能源产业链的各板块一直有着较高的景气度，虽然近年来受到不同程度的影响导致增速下滑，但2023年随着各项政策的支持有望逐渐迎来修复。
1、新能源车渗透率快速提升，基本面修复预期加速
由于近两年疫情对消费的压制对新能源车的销售形成了一定的影响，但随着疫情冲击消退与稳增长政策加码，我国宏观经济总体处于底部回升的复苏阶段。汽车产业作为国民经济的重要支柱，是 2023 年扩大内需、提振消费的关键，拥有各项政策支持的新能源汽车也将随之收益。
作为制造业的重要构成，汽车板块的景气度与制造业PMI指数相关性较强。下图可以看出，2022年12 月制造业 PMI 降至 47.0%，连续三个月低于荣枯线（50%），跌到近五年来的历史第二低点（第一低点为2020年一季度），修复需求较强。
2023 年，随着各项政策的推出、宏观经济势必会触底回升。影响新能源车销量预期的各项因素有望逐步实现边际好转，可以持续观望，静待基本面修复。
2、新能源电池产业链利润逐步修复
电池产业链虽然一直位置着较高的归母净利润，但近年来由于碳酸锂等原材料上涨导致成本上升，加上电池价格下调，盈利水平下降，利润增速有所下降。但随着原材料降价，定价机制的逐步稳定以及上游产业链销量增加，需求回升，利润增速有望逐步修复。
下图以宁德时代为例，利润逐步上升，略好于预期：
以上两个角度可以看出，新能源产业链正在逐步修复，结合估值进入合理区间，在修复逐渐确认后可以助推指数走势。
二、景气度只是影响投资的一个因素
从我们周期派的角度来看，景气度只是影响我们投资决策的一个要素，仅靠景气度投资，一旦景气度不及预期，便会给账户带来较大波动，且景气度周期走在市场指数之后，在景气度高涨达到顶峰时，也很可能是市场冲顶的时候。
市场是多维的，影响因素众多，这也是我开发周期位置模型的意义所在。借用我们的周期位置各项数据择时买入，叠加景气度好转预期，才能更好的获得较好的利润，取得戴维斯双击。
如下图在21年底景气度预期良好，全市场分析师一致看好时，我们的周期模型提示了高位风险。
三、趋势结构
从趋势结构上看，新能源指数到达强支撑位后强势反弹，目前正在冲击压力线，建议大家谨慎入场，风险偏好低的趋势派投资者可以观望是否能形成有效突破，在突破回踩后择机入场，如突破失败，可以等待回调到位，确认企稳后入场。
看过了我的分析，想必大家心中自有判断，对新能源板块有疑问的可以在评论区告诉我~
自2022年11月1日我提示市场反转后，整体市场开始逐步回暖，在复苏预期的推动下，各板块估值快速修复，我们的持仓各板块也大幅上涨，很多读者问我，要不要止盈出场。我还是反复强调，买卖逻辑要对称，我们买是因为周期低位，卖也要到达周期高位。
周期派投资，抓两端，略中间。换句话说，我们不玩波段，拿到底，承担波动。上涨时我们享受收益，跌到位置是我们增加仓位。有位置在，上涨也好、波动也罢，我们都能拿的住。
记住我们约好的，等我说“花都开好了”再出手，目前还早，坚持拿住。
未来波动会有，更多的机会也会逐步出现，不要着急，稳住，我们慢慢来，记得一直关注我哦~
风险提示：以上观点，仅个人看法，不构成买卖建议，市场有风险投资需谨慎。
为了让大家理解周期策略的操作方式，我公开了庄园实盘组合中的医药方向，供大家参考。底部好的品种很多，建议大家分散持仓，不要过度偏仓哦~
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