1月6日，临近午盘三大指数集体拉升，创指涨超1.5%。板块方面，光伏板块掀起涨停潮，半导体板块持续走高，汽车产业链走强，电力板块活跃；消费板块持续低迷，教育板块走低，大数据相关板块走弱。总体来看，个股涨多跌少，两市超2600只个股飘红。盘面上，光伏、金属新材料、一体化压铸板块涨幅居前，酒店、旅游、社区团购板块跌幅居前。
盘面上，新能源赛道强势大涨，光伏板块集体爆发、掀起涨停潮，海优新材涨近17%，东方日升、固德威、中信博、明冠新材等均涨超10%，隆基绿能涨4.8%，通威股份、阳光电源涨超6%，晶科能源涨10%，福莱特、福斯特、爱旭股份、骏达股份、欧晶科技等多股涨停。风电、锂电池等板块继续活跃，宁德时代涨3.8%，恩捷股份涨超6%，赣锋锂业、天齐锂业均涨超3，三一重能、日月股份均涨超4%。化工、有色金属、钢铁、煤炭等资源板块上涨。
汽车产业链延续涨势，奥联电子涨超15%，今飞凯达、通达电气涨停，拓普集团涨近6%，德赛西威涨近4%，比亚迪涨超2%，长城汽车、长安汽车、江淮汽车等普遍涨超1%。半导体板块持续走高，新洁能涨停，晶丰明源涨5.8%，韦尔股份涨超3%。交运、采掘、电力板块活跃，酒店、旅游、社区团购等消费板块持续低迷，教育板块走低。
新能源赛道长期配置价值显著
在十四五规划和全球碳中和战略的背景下，新能源行业将继续保持高速增长态势，风电、光伏、新能源汽车等板块景气度将维持高位，企业产能持续扩张带来产业链的增长机会。
今年以来，我国新能源汽车产销规模快速增长，行业景气有望延续，国补退出对年末销量冲刺起到了一定的助推效应，各新能源企业陆续出台限时保价措施。根据中汽协数据，11月我国新能源汽车产销突破75万辆，再度刷新历史记录，今年前11个月产销量分别为625.3万/606.7万辆，同比均增长100.0%，市场占有率达到25%，我国新能源汽车市场发展已经从政策驱动转向市场拉动的新阶段，呈现出市场规模、发展质量双提升的良好局面。
12月29日，商务部称将将认真贯彻落实中央经济工作会议精神，和相关部门一道积极采取措施，努力恢复和扩大消费，不断增强消费对经济发展的基础性作用。其中重点提到要巩固提升传统消费,将着力稳定汽车消费，支持新能源汽车购买使用。政策利好有望提振行业发展信心，带动新能源汽车消费增长。
近期，光伏板块备受市场关注，光伏硅料、硅片价格和铁矿石、中厚板、螺纹钢等主要原材料价格持续回落，将刺激装机需求集中释放，2023有望迎来风、光装机大年。随着下游需求和上游硅料产能同期释放，新技术渗透率的提升，组件环节盈利水平有望持续抬升，电池毛利或将维持高位。
在近段时间新能源赛道持续下跌后，部分板块的拥挤度和估值已经有了一定消化，可关注调整后的低吸机会。
半导体板块估值优势凸显
在科创板红利、国产化、缺芯的推动下，过去三年中国半导体行业取得长足发展。当前行业景气度确定性分化，需求和国产替代驱动的汽车芯片、半导体设备和材料细分领域景气度仍处高位。按照Wind一致预期净利润对应的动态PE，当前各板块估值均低于历史均值。
半导体行业在经历了2021-2022H1的较快增长之后，经济和下游主要应用疲弱以及供应链等问题的叠加效应加速显现，尽管由于行业产能过剩的局面短期内难以改变，国外主要半导体企业均下调了业绩预期，不过仍有如汽车电子、新能源等部分领域市场需求旺盛。
国内企业业绩主要受国产替代的影响，部分在细分领域拥有核心自主技术的企业业绩依然增长稳定，随着国产自主化需求的扩大，本土企业依然有着较高的市场需求，受行业下行带来的影响较小。国产化持续推进，国内厂商有望把握机遇，提升自给率。
（本文不构成投资建议，市场有风险，投资需谨慎）
